Расчет арендной платы оборудования

Финансовый расчет: сдача в аренду тяжелой строительной техники

Расчет арендной платы оборудования

12.5. Аренда оборудования

Частным случаем производственного инвестирования является аренда оборудования. Необходимость в количественном финансовом анализе аренды оборудования возникает как для владельца оборудования, так и для арендатора.

Для владельца важно правильное определение размера арендной платы и финансовой эффективности сдачи оборудования в аренду.

Арендатор же, если есть альтернатива, должен решить вопрос: арендовать оборудование или купить его? Указанные задачи могут быть решены на основе чисто финансовых принципов, причем любой метод их решения базируется на концепции современной величины денежных потоков.

Определение размера платежей за аренду оборудования. Пусть оборудование стоимостью Р сдается в аренду на nлет. Остаточная его стоимость (в конце срока аренды) составит S.

Поток арендных платежей с учетом фактора времени должен быть равен сумме износа.

Размер разового арендного платежа, обеспечивающего заданный норматив доходности на вложенные в оборудование средства, для случая, когда аренда вносится в конце года, определяется по формуле

 (12.10)

где R— размер годовой арендной платы;

an;i — коэффициент приведения годовой постоянной ренты;

v — дисконтный множитель.

Величина арендной платы зависит здесь от стоимости оборудования, принятого норматива доходности iи срока аренды.

Формула (12.10) предусматривает арендные платежи один раз в конце года; если условия выплат другие, то применяются коэффициенты приведения соответствующих рент.

Величина Rхарактеризует размер арендной платы, обеспечивающей только заданную доходность от сдачи оборудования в аренду. Договор аренды иногда предусматривает ремонт оборудования силами его владельца.

За рубежом это обычная практика при сдаче в аренду ЭВМ и других видов сложной техники. Соответствующие издержки учитываются в арендной плате.

Учитываемый в расчете норматив доходности, естественно, должен быть больше нормы амортизации оборудования. Разность iа (где а — норма амортизации) приближенно характеризует реальную доходность арендной операции.

Пример 12.9. Оборудование, стоимость которого на момент предоставления в аренду равна 1 млн. руб., сдано на 4 года в аренду. Остаточная стоимость на момент окончания аренды оценивается в 400 тыс. руб.

Допустим, что требуемая доходность от вложений в оборудование определена на уровне 15% годовых.

Какова должна быть арендная плата, которая обеспечивает заданную доходность при условии, что арендные платежи вносятся: а) один раз в конце года, б) один раз в начале года, в) в начале каждого месяца?

Решение получим по формуле (12.10), числитель которой составит 1000 – 400 x 1,15 -4 = 771,3:

а) находим а4;15 = 2,85498, откуда R= = 270,16 тыс. руб.

Допустим теперь, что срок аренды при всех прочих условиях не 4 года, а, скажем, 8 лет и вдвое уменьшилась остаточная стоимость, тогда a8;15 = 4,487732 и

R == 208,28 тыс. руб.,

т.е. увеличение срока привело к заметному сокращению годовых арендных платежей;

б) a4;15 x 1,15 = 3,28323 и R = = 234,92тыс.руб.,

в) = 3,04631;

 х 1,15 1/12 = 3,08199; R= = 250,26 тыс. руб.

Таким образом, в начале каждого месяца выплачивается 250,26 : 12 = 20,855 тыс. руб.

Эффективность сдачи оборудования в аренду для владельца. Метод оценки эффективности заключается в расчете уровня доходности в виде годовой ставки сложных процентов.

Первым шагом для этого является определение коэффициента приведения ренты по заданным показателям стоимости оборудования, размера арендных платежей и т.д. По найденному значению коэффициента приведения ренты определяется значение годовой процентной ставки i.

 (12.11)

где R— сумма арендного платежа без учета расходов на обслуживание и ремонт.

Пример 12.10. Пусть арендная плата за оборудование (пример 12.9) установлена в размере 25 тыс. руб., вносимых в начале каждого месяца. Какова действительная эффективность сделки, если норма амортизации равна 10%? По условиям задачи определяем

 (1 + i)l/12 = = 2,571.

На основе полученного значения коэффициента приведения ренты интерполяционным методом находим i= 27,8%. При принятой норме амортизации для данного вида оборудования (10%) действительная доходность от сдачи в аренду составляет 17,8%.

Арендовать или покупать оборудование? Данная задача представляет собой специальный случай задачи измерения эффективности. Ее решение состоит в сравнении современных величин двух денежных потоков: платежей, связанных с приобретением оборудования, и платежей, определяемых договором аренды.

Причем если договор аренды предусматривает ремонт оборудования (и, следовательно, соответствующие затраты включены в арендную плату), то в поток платежей при покупке оборудования для сопоставимости итогов необходимо также включить расходы на ремонт, выполняемый владельцем.

Применяемая для дисконтирования ставка процентов должна быть равна рыночной стоимости кредита. Исключение составляет дисконтирование остаточной стоимости оборудования — здесь может применяться другая долгосрочная ставка (норматив рентабельности).

Если платежи одинаковы по размеру и производятся через равные промежутки времени, то для определения современных величин потоков платежей следует воспользоваться формулами современных величин соответствующих финансовых рент (см. параграф 4.3).

Из условия сравнения следует, что аренда в случае годовых платежей имеет финансовый смысл, если

Rап;i

Источник:

Анализ доходности, специфика ведения бизнеса по аренде спецтехники

Строительство, очистка коммуникаций и септиков, уборка территорий от мусора и снега – наиболее перспективные направления бизнеса на сегодняшний день.

Однако они способствуют повышению рентабельности и других смежных сфер деятельности, одной из которых является предоставление специализированной техники в аренду. Выгода бизнеса по аренде спецтехники очевидна!

Как и в странах Европы, в России оценить выгоду этого бизнеса уже успели не только его организаторы, но и те, кто пользуется предоставляемыми услугами. В этой связи практически все строительные и клининговые компании отказались брать на себя обязательства относительно обслуживания и содержания собственного парка спецтехники.

Сегодня гораздо удобнее и проще взять ее в аренду, подписав договор с соответствующей фирмой. Допустим, речь идет о строительном предприятии. Точные расчеты позволяют с уверенностью заявить, что в результате аренды машин существенно увеличивается себестоимость м² возводимых недвижимых объектов.

1. Сдача чужой техники в аренду от лица свой фирмы

Данный вариант считается умеренно жизнеспособным. Чаще всего к нему прибегают крупные фирмы, которые уже имеют в собственности спецтехнику.

Но, с целью предоставления полного перечня услуг, они арендуют специфические типы агрегатов, которые отсутствуют в их собственном парке, и сдают их в аренду. Это позволяет не растерять клиентов. Здесь риски невелики.

Опасаться можно лишь ситуаций, когда не получится своевременно найти требуемый клиентом вид спецтехники.

2. Предоставление услуг по аренде техники через контакты (знакомые снабженцы, менеджеры) в соответствующих предприятиях

В качестве собственного бизнеса вариант является сомнительным, несолидным и, так сказать, несерьезным. Дело в том, что ощутимый и тем более стабильный доход получить, используя эту концепцию бизнеса, вряд ли удастся.

Ведь заниматься сдачей техники в аренду таким способом можно только время от времени. Рисков практически никаких.

Рекомендуется обратить внимание на предварительную договоренность со знакомым менеджером о размере ваших гонораров.

3. Организация участка для содержания техники

Если рассматривать эту концепцию бизнеса с учетом того, что организация будет осуществляться с нуля, она является самой труднореализуемой из всех представленных. Но между тем она потребует от владельца наименьший размер капиталов, чем остальные. Для организации собственного дела согласно данной концепции нужно приобрести площадку, расположенную в промышленной зоне вашего города.

На территории купленного участка необходимо собрать различные виды спецтехники. Они могут принадлежать как частным лицам, так и предприятиям. Условия, на которых вы будете сотрудничать с владельцами машин, зависят от взаимных договоренностей. Как вариант можно рассмотреть бесплатную парковку техники, которая будет сдана вам в субаренду.

Риски, конечно, присутствуют. И немалые. Но овчина выделки стоит. Можно потратить деньги на покупку площадки, но не найти достаточного количества единиц техники, от чего ваши затраты не окупятся. Так что, если вы приняли решение касательно организации бизнеса по данной концепции, заранее продумайте все нюансы.

4. Покупка и сдача в аренду техники, находящейся в вашей собственности

Бизнес по этой концепции требует солидных денежных вливаний, но из всех перечисленных вариантов специалисты считают его максимально жизнеспособным и долговечным. Решив приобретать и сдавать в аренду собственную технику, важно понимать, что расходы окупятся не сразу, а минимум через полгода, а то и год.

Риски есть, но они, в отличие от других вариантов, минимальны. Особое внимание нужно уделить подбору персонала, который будет обеспечивать жизнеспособность бизнеса. К примеру, на должность менеджера следует нанимать профессионала, это обеспечит вашему бизнесу достойную и стабильную прибыль.

Специфика организации бизнеса

Процесс организации бизнеса, предполагающего сдачу в аренду специализированной техники, сопряжен с разного рода трудностями.

Насколько оперативно и эффективно вы разрешите их, зависит от ваших связей и знаний в сфере данного предпринимательства, материальных возможностей, личностных качеств (коммуникабельность, умение найти подход к людям и выход из сложных обстоятельств). Так, перед открытием собственного дела, вам предстоит:

  • зарегистрировать фирму. Эксперты придерживаются мнения, что лучше всего регистрировать предприятие в форме ИП;
  • получить регистрационную документацию в Гостехнадзоре. Размер госпошлины, которую придется уплатить, составляет в среднем 2000 руб.;
  • сформировать парк техники, выбрав и купив наиболее популярные ее виды (на первое время по одной единицы самых популярных машин будет достаточно, со временем, учитывая спрос, агрегаты можно докупить).

Важно знать!

Помните, что аренда спецтехники – это больше сезонный бизнес. Конечно, в любое время года найдутся типы машин, которые могут пригодиться частным лицам и предприятиям для выполнения тех или иных работ. Но все-таки львиную долю арендуемых агрегатов представляют именно строительные виды техники (автокраны, грейдеры, бульдозеры, катки и т.д.).

В зимнее время, как известно, большинство строительных площадок «замораживаются». Поэтому на указанный период некоторые единицы техники придется «законсервировать». Во избежание зависимости от сезонности бизнеса, вы должны иметь в своем парке универсальную технику. Например, самосвалы и ассенизаторы. Эти устройства будут пользоваться спросом в любое время года.

Специфика ведения бизнеса

Чтобы ваш бизнес был рентабельным и позволял получать максимально возможную прибыль с учетом наименьших затрат, нужно понимать, какие аспекты являются первоочередными при ведении дела. К таковым можно отнести четыре основных направления, которые нужно тщательно проработать. Это безопасность, подбор персонала, учет размера затрат и прибыли, поиск клиентов.

С подбором персонала все более или менее понятно. Желательно нанимать квалифицированных специалистов с опытом работы в соответствующих сферах. Поиск клиентуры нужно начинать заблаговременно, чтобы к старту бизнеса у вас имелись договоренности хотя бы с 2-3 крупными организациями и несколькими частными лицами.

Так как вы будете работать с собственной или чужой спецтехникой, которая относится к категории дорогостоящего оборудования, целесообразно позаботиться о ее безопасности. Если машины находятся в вашей собственности, обязательно их застрахуйте.

Имейте в виду, что в последнее время участились случаи угона спецтехники, а статистика раскрываемости подобных преступлений, увы, не радует. Ну и, конечно же, вам стоит регулярно вести смету, в которой будут прописаны все денежные затраты и доходы.

Приблизительный расчет расходов/прибыли

Регистрация техники в соответствующих инстанциях обойдется примерно в 30-45 тыс. руб.
На оплату страховки уйдет от 1% до 3% от стоимости спецтехники. С учетом этой цифры затраты на обслуживание каждой единицы оборудования составят 45-100 тыс. руб. в год.

Если учесть, что на работу будут приняты специалисты с опытом, их заработная плата составит в среднем 25-50 тыс. руб. в месяц. Если же подбирать персонал без опыта и квалификации, на обучение людей придется затратить примерно 9-11 тыс. руб. на каждого человека.

Стоянка техники обойдется в 2-8 тыс. руб. за одну единицу. Стоимость парковки может варьироваться в зависимости от условий содержания оборудования (крытая или открытая площадка). Также денежные расходы при ведении бизнеса по сдачи спецтехники в аренду потребуются на приобретение:

  • некоторого оборудования и запчастей для осуществления ремонта агрегатов;
  • установок GPS;
  • ГСМ.

Далее осуществляем просчеты, исходя из средней стоимости аренды техники. Допустим, за час эксплуатации одной единицы оборудования арендатор заплатит примерно 8-20 тыс. руб. Арендодателю же понадобиться оплатить горючее (около 2-3 тыс. руб.) и работу оператора (2,5-4 тыс. руб.). Учитывая приведенные цифры, доход от аренды одной единицы техники составит приблизительно 7-14 тыс. руб./час.

Источник: https://bstyle2.ru/kak-otkryt/finansovyj-raschet-sdacha-v-arendu-tyazheloj-stroitelnoj-tehniki.html

Аренда оборудования. Расчет арендных платежей

Расчет арендной платы оборудования

Аренда – это хозяйственная сделка,дающая право одной стороне договорааренды (арендатору) пользоватьсяимуществом, принадлежащим другой стороне(арендодателю) в течении определённоговремени (срока аренды) за периодическивыплачиваемые платежи (арендные платежи).Аренда по срокам делиться на три вида:

  1. рентинг (срок аренды от нескольких дней до 2-3 месяцев);

  2. хайринг (от 2-3 месяцев до года);

  3. лизинг (срок аренды более года).

Размерарендной платы владельцем имуществаопределяется исходя из заданнойфинансовой эффективности сдачиоборудования в аренду.

Определять размер платежей за арендуоборудования, если они будут проводитьсячерез равные промежутки времени,одинаковыми суммами, можно с использованиемформул, связанных с рентой. Например,если арендные платежи будут производитьсяодин раз в конце года, то размер этогоплатежа определится по формуле:

(6.1.)

где – годовой размер арендной платы;

– коэффициентприведения годовой постоянной ренты;

– дисконтныймножитель;

– стоимостьоборудования на момент сдачи его варенду;

– стоимостьоборудования в конце срока аренды;

– нормативдоходности, % из расчёта годовых.

Установленныйнорматив доходности, с целью получениянекоторой прибыли арендодателем, долженбыть больше нормы амортизации оборудования(АО).Разность величины норматива доходностии нормы амортизации и будет определятьдоходность арендной операции:

iАО= dx (6.2.)

гдеdx– доход арендодателя, %.

n– срок аренды, лет.

Еслиплатежи будут производиться в началегода, то размер арендного платежаопределится по формуле:

(6.3.)

Еслиплатежи будут производиться несколькораз в году (pраз)платежами в конце периодов, то годоваясумма арендных платежей определитсяпо формуле:

(6.4.)

Еслиплатежи будут производиться несколькораз в году как в предыдущем случае, нов начале периода, то годовая суммаарендных платежей определится поформуле:

(6.5.)

Величинахарактеризуетгодовой размер арендной платы,обеспечивающей заданную доходность отсдачи оборудования в аренду.

Всумму арендного платежа можно включитьплату за ремонт и техническое обслуживаниесданного в аренду оборудования.

Размеродного платежа (),выплачиваемого за период меньший года(например, месяц, квартал и т.д.),определяется по формуле:

(6.6.)

гдеp– число платежей в течение года.

Арендаторрешает: арендовать ли данное имуществона условиях, предлагаемых владельцемили лучше купить новое. Его решениеосновывается на сравнении современных(приведенных на дату расчетов всехбудущих платежей) величин двух денежныхпотоков:

  • потока платежей, определяемого договором аренды (А);
  • потока платежей, связанного с приобретением имущества (П).

Применяемаяарендатором в расчётах ставкадисконтирования ()должна быть равна действительнойстоимости денег, т.е., ставке денежногорынка.

Еслиплатежи за аренду будут производитьсяпо схеме рентных платежей, то современнаявеличина этого потока платежей (А)определится по формулам:

  • если платежи будут производиться один раз в конце года:

(6.7.)

  • если платежи будут производиться несколько раз в году:

(6.8.)

Т.к.покупка дорогостоящего имуществапроизводится чаще всего в кредит, тосовременную величину потока платежей,связанных с покупкой оборудования (П),можно определить по формуле:

(6.9.)

где -приведенная на дату расчетов суммаавансовых платежей, связанных с покупкойимущества;

-срочная уплата, т.е. ежегодная суммаплатежей, связанных с погашением кредита;

-срок уплаты авансовых платежей, в годах;

-приведенная на дату расчетов суммаплатежей, связанных с погашением кредита;

-срок кредита, лет;

-стоимость оборудования на дату погашениякредита;

-приведенная на дату расчетов остаточнаястоимость оборудования.

Вариантполучения оборудования с наименьшейсовременной величиной (А)или(П) являетсяболее выгодным для арендатора.

Арендабудет выгодна также в том случае, еслисоблюдается неравенство:

(6.10.)- если платежи производятся 1 раз в году;

(6.11.)- если платежи производятся несколькораз в году (-раз).

П Р А К Т И К У М

Задача6.1.Имеется оборудование стоимостью 1 млн.руб. Оно может быть сдано в аренду срокомна 4 года. Доходность от вложений воборудование определяется арендодателемна уровне 15% годовых. Стоимость оборудованияна момент окончания срока арендыопределена на уровне 400 тыс. руб. Определитьразмер арендной платы, если она будетвноситься:

  1. в конце каждого года;

  2. в начале каждого года;

  3. в начале каждого месяца;

  4. в конце каждого месяца.

Задача6.2. (продолжение задачи 6.1.) Аналогичноеоборудование можно купить в кредит наследующих условиях: цена 1 млн. руб.,авансовый платёж 200 тыс. руб., на остатокдолга открывается кредит под 6% годовыхсроком на 5 лет. Погашение задолженностибудет производиться равными срочнымиуплатами, платежами в конце каждогогода.

Остаточная стоимость оборудованияна момент погашения задолженности покредиту составит 400 тыс. руб. Определить,что выгоднее: арендовать или покупатьоборудование, если арендодатель определиларендную плату в размере 21 тыс. руб. ипредлагает вносить её в начале каждогомесяца.

Ремонт в обоих случаях будетпроизводиться за счёт пользователя.

Задача6.3. (продолжение задачи 6.2.) Поусловию задачи 6.2. ремонт в случае покупкии аренды будет производиться за счётпользователя. Поэтому одинаковые суммырасходов в расчетах не учитывались.

Определить, что выгоднее: арендоватьили покупать оборудование, если ремонтв случае покупки оборудования будетпроизводиться за счёт пользователя:текущий (ТР) в сумме 5 тыс. руб. спериодичностью каждые полгода; капитальный(КР) в сумме 100 тыс.

руб. в конце третьегогода эксплуатации.

Источник: https://studfile.net/preview/7337269/page:18/

Аренда оборудования. расчет суммы арендных платежей

Расчет арендной платы оборудования

Аренда – это хозяйственная сделка, дающая право одной стороне договора аренды (арендатору) пользоваться имуществом, принадлежащим другой стороне (арендодателю) в течение определённого времени (срока аренды) за периодически выплачиваемые платежи (арендные платежи). Аренда по срокам делится на три вида:

· рентинг (срок аренды от нескольких дней до 2-3 месяцев);

· хайринг (от 2-3 месяцев до года) ;

· лизинг (срок аренды более года).

Размер арендной платы владельцем имущества определяется исходя из задаваемой им финансовой эффективности сдачи оборудования в аренду.

Определять размер платежей за аренду оборудования, если они будут проводиться через равные промежутки времени, одинаковыми суммами, можно с использованием формул, связанных с рентой.

Если арендные платежи будут производиться один раз в конце года, то размер этого платежа определится по формуле:

(3.1.)

где – годовой размер арендной платы;

– коэффициент приведения годовой постоянной ренты;

– дисконтный множитель;

– стоимость оборудования на момент сдачи его в аренду;

– стоимость оборудования в конце срока аренды;

– норматив доходности, % из расчёта годовых.

Установленный норматив доходности, с целью получения некоторой прибыли арендодателем, должен быть больше нормы амортизации оборудования ( ). Разность величины норматива доходности и нормы амортизации и будет определять доходность арендной операции:

(3.2.)

где – доход арендодателя, %.

– срок аренды, лет.

Если платежи будут производиться в начале года, то размер арендного платежа определится по формуле:

(3.3.)

Если платежи будут производиться несколько раз в году (p-раз) платежами в конце периодов, то годовая сумма арендных платежей определится по формуле:

(3.4.)

Если платежи будут производиться несколько раз в году, но в начале периода, то годовая сумма арендных платежей определится по формуле:

(3.5.)

Величина характеризует годовой размер арендной платы, обеспечивающей заданную доходность от сдачи оборудования в аренду.

В сумму арендного платежа можно включить плату за ремонт, техническое обслуживание сданного в аренду оборудования и страховку.

Размер одного платежа ( ), выплачиваемого за период меньший года (например, месяц, квартал и т.д.), определяется по формуле:

(3.6.)

где p – число платежей в течение года.

Арендатор решает: арендовать ли данное имущество на условиях, предлагаемых владельцем или лучше купить новое. Его решение основывается на сравнении современных (приведенных на дату расчетов всех будущих платежей) величин двух денежных потоков:

· потока платежей, определяемого договором аренды (А);

· потока платежей, связанного с приобретением имущества (П).

Применяемая арендатором в расчётах ставка дисконтирования ( ) должна быть равна действительной стоимости денег, т.е., ставке денежного рынка.

Если платежи за аренду будут производиться по схеме рентных платежей, то современная величина этого потока платежей (А) определится по формулам:

· если платежи будут производиться один раз в конце года:

(3.7.)

· если платежи будут производиться несколько раз в году:

(3.8.)

Т.к. покупка дорогостоящего имущества производится чаще всего в кредит, то современную величину потока платежей, связанных с покупкой оборудования (П), можно определить по формуле:

(3.9.)

где – приведенная на дату расчетов сумма авансовых платежей, связанных с покупкой имущества;

– срочная уплата, т.е. ежегодная сумма платежей, связанных с погашением кредита;

– срок уплаты авансовых платежей, в годах;

– приведенная на дату расчетов сумма платежей, связанных с погашением кредита;

– срок кредита, лет;

– стоимость оборудования на дату погашения кредита;

– приведенная на дату расчетов остаточная стоимость оборудования.

Вариант получения оборудования с наименьшей современной величиной (А) или (П) является более выгодным для арендатора.

Аренда будет выгодна также в том случае, если соблюдается неравенство:

(3.10.) – если платежи производятся 1 раз в году;

(3.11.) – если платежи производятся несколько раз в году ( -раз).

Формулы 3.7, 3.8, 3.10 и 3.11 применяются в случае, если платежи производятся в конце периодов. Если платежи будут производиться в начале периодов, то в числитель формул 3.7 и 3.8 и в знаменатель формул 3.10 и 3.11 надо добавить дисконтный множитель (или для случая, если платежи будут производиться р-раз в течение года).

ПРАКТИКУМ

Задача 3.1. Имеется оборудование стоимостью 1 млн. руб. Оно может быть сдано в аренду сроком на 4 года. Доходность от вложений в оборудование определяется арендодателем на уровне 15% годовых. Стоимость оборудования на момент окончания срока аренды определена на уровне 400 тыс. руб. Определить размер арендной платы, если она будет вноситься:

1) в конце каждого года;

2) в начале каждого года;

3) в конце каждого месяца;

4) в начале каждого месяца.

Задача 3.2.(продолжение задачи 3.1)Аналогичное оборудование можно купить в кредит на следующих условиях: цена 1 млн. руб., авансовый платёж 200 тыс. руб., на остаток долга открывается кредит под 6% годовых сроком на 5 лет. Погашение задолженности будет производиться равными срочными уплатами, платежами в конце каждого года.

Остаточная стоимость оборудования на момент погашения задолженности по кредиту составит 400 тыс. руб. Определить, что выгоднее: арендовать или покупать оборудование, если арендодатель определил арендную плату в размере 21 тыс. руб. и предлагает вносить её в начале каждого месяца.

Текущий и капитальный ремонт в обоих случаях будет производиться за счёт пользователя.

Задача 3.3. (продолжение задачи 3.2.) По условию задачи 3.2. ремонт в случае покупки и аренды производился за счёт пользователя. Поэтому одинаковые суммы расходов на эти цели в расчетах не учитывались.

В настоящей задаче требуется определить, что выгоднее: арендовать или покупать оборудование, если ремонт в случае аренды будет входить в стоимость арендной платы, а в случае покупки оборудования, естественно, будет производиться за счёт пользователя: текущий (тр) в сумме 5 тыс. руб.

с периодичностью каждые полгода; капитальный (КР) в сумме 100 тыс. руб. в конце третьего года эксплуатации.

Источник: https://cyberpedia.su/9x8033.html

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.